Le fils d'un homme riche a vécu une vie dissipée et a rejoint un cirque où il partage la vie courageuse et périlleuse de ses artistes. Il tombe amoureux d'une jeune danseuse et est aimé en retour par elle. Mais leur passion passe par bien des vicissitudes...
Le prince Roundghito-Sing s'est attiré les foudres du Grand Khan qui craint son influence sur le peuple. Le tyran ayant fait enfermer la jeune fille dont le prince est amoureux, ce dernier la fait évader et ils prennent la fuite ensemble.
