Au cours d'une croisière, Suzanne, héritière d'un riche marchand, rencontre Fred, un jeune et bel aventurier. Elle s'éprend rapidement de lui, ce qui ne plaît guère à don Pedro, le père de Suzanne. Les deux jeunes gens se rencontrent pourtant à nouveau dans la caravane qu'ils empruntent...
En Arménie au temps de la domination romaine, le roi Osroe, un enfant chétif, ne parvient pas à exercer la moindre autorité car sa tante, Amira, gouverne le pays et opprime la population. Las des brimades, les gladiateurs se révoltent...
