Il était une fois un Géant qui après sept années passées auprès de son ami l'Ogre de Cornouaille décide de rentrer chez lui. De retour dans son château le Géant découvre avec effroi que son jardin a été envahi par des enfants qui en ont fait leur terrain de jeu.
Alain Morey est un jeune et riche savant qui s'adonne à l'étude de la T.S.F.. Il est aimé par une délicieuse américaine, miss Rosy Vane. Une sorte de fakir, Thyla-Gao, amoureux de Rosy, cherche à les séparer. Il suggestionne Alain, fomente des complots. Alain finit par sauver Rosy...