Norman Maine, acteur vieillissant et alcoolique, décèle en Esther Blodgett, une jeune chanteuse, un talent qui ne demande qu'à s'épanouir. Mais Norman, une fois marié à Esther, étoile naissante de la comédie musicale, supporte mal le succès de sa femme et se remet à boire...
Après un long voyage, le capitaine Bart (Ken Scott) accoste dans un port londonien et reçoit une nouvelle mission de l'Amirauté britannique: capturer le célèbre Henry Morgan (Robert Stephens), un pirate qui fait des ravages dans les Caraïbes. Après avoir recruté quelques anciens camarades...
