Afin d'échapper à son amant Marc, Sylvia s'échappe au Brésil où elle fait la connaissance du Dr Santamo qui la transforme en une ravissante Emmanuelle. Avec cette nouvelle identité, la jeune femme vit un nouvel éveil sexuel, néanmoins perturbé par le souvenir de Marc...
Emmanuelle retourne en Asie et rejoint son mari à Hong Kong où elle va multiplier les rencontres amoureuses. Elle fait la connaissance d'un jeune pilote américain du nom de Christopher et d'Anna-Maria, une jeune fille très attirante.
Emmanuelle rencontre au Festival de Cannes Charles Foster, fils de l'un des hommes les plus riches du monde. Apres une nuit d'amour, elle disparaît. Charles la retrouve et veut la dissuader de partir présenter son film au Benglagistan ou règne Ragid, grand amateur de femmes. Emmanuelle néglige...
