Au milieu des années 70, les informations à la télévision changent. Le journalisme perd en effet pied face au pouvoir de l'argent et le besoin croissant de divertissement. Une rédaction se bat alors pour maintenir son audience sans se compromettre.
Jack Scully, jeune acteur de séries Z en chômage souffrant de claustrophobie, est invité à garder pendant quelque temps un luxueux appartement à flanc de colline de Sam Bouchard, un ami. Profitant de la vue panoramique sur la chambre à coucher de sa charmante voisine, Gloria Revelle, qui...
Arnold enchante les foules d'un cabaret new-yorkais, travesti en chanteuse sous le nom de Virginia Hamm. Juif et homosexuel, il a du mal à faire accepter à sa mère les fantaisies de son mode de vie. Un soir, il rencontre Ed, son premier véritable amour. Mais celui-ci s'avère être un bisexuel...
Le médecin chef de l'hôpital est au bord de la dépression, les accidents mortels se succédant curieusement au sein de l’établissement. Il est pourtant attiré par la fille d'un moribond, qui s’avère être un faux mourant et un fou réel, puisqu'il est la cause des accidents provoqués...
Edward Jessup, chercheur à l'Université de Cornell, absorbe des hallucinogènes afin d'en étudier les effets. Des fantasmes liés à son enfance l'entraînent dans une quête de son identité. C'est entièrement métamorphosé qu'il ressurgira de cet univers.