L'histoire commence là où la série s'était terminée, lorsque Gordon Shumway - mieux connu sous le nom de Alf, acronyme de "Alien Life Form" - est capturé par la Task Force Alien de l'US Air Force alors qu'il tente de quitter la Terre. Alf est alors enfermé à la base Edmonds, sous les ordres...
Les Tanner décident de passer Noël dans une cabane dans les bois. Ils rencontrent M. Fowley, le propriétaire des lieux, celui-ci répare aussi les jouets cassés durant l'année pour les donner aux enfants hospitalisés à Noël. Alf est accidentellement embarqué dans le camionnette de M....
