Tiré du livre de Gilles Perrault et racontant des faits véridiques, il décrit l'activité de l'orchestre rouge, un réseau d'espionnage soviétique destiné à communiquer à Moscou un grand nombre de renseignements militaires et économiques relatifs aux nazis pendant la deuxième guerre...
À Vienne, au printemps 1938, les organisations nazies gagnent du terrain et le directeur du théâtre où répètent Édouard Bronnen, la vedette de la « Chauve Souris » et son frère Paul est acculé à se séparer de ces artistes : ils sont juifs...
