Le lieutenant par intérim Horatio Hornblower capture le navire français Le Rêve. Sur le HMS Indefatigable, le capitaine Pellew ordonne à Hornblower de faire naviguer sa prise vers Portsmouth avec des dépêches extrêmement importantes, et de les détruire si nécessaire pour les garder hors...
Hornblower et ses camarades passent sous le commandement d'un capitaine vénéré mais mentalement instable et sont contraints de se mutiner afin de sauver leur navire, le HMS Renown.
