En 1846, le magnétiseur et illusionniste Albert Emmanuel Vogler est arrêté, ainsi que sa troupe, par le préfet et le consul d’une petite ville de Suède. Ils subissent l’interrogatoire de Vergelus, un médecin qui refuse l’irrationnel et qui entend prouver que Vogler use de charlatanisme....
En arrivant en été sur une île pour y faire la fête, des amis ont des difficultés à amarrer leur bateau, ce qui entraîne une série d'incidents comiques et dramatiques.
Le journaliste newyorkais Larry Brand est envoyé à Stockholm afin d’écrire un article sur les mœurs suédoises. Il fait alors la rencontre d’une strip-teaseuse toxicomane et se retrouve confronté à un gang de malfrats.