Pee Wee, un adulte qui ressemble à un enfant, s'apprête à passer une belle journée avec l'amour de sa vie : sa bicyclette. Mais cet objet vient d'être volé par le méchant Francis. Pee Wee part à la recherche de son amour perdu et nous entraîne dans des aventures de plus en plus burlesques.
Dodger travaille pour le compte du Capitaine Mancini, un vieil excentrique qui tient une boutique d'antiquités. Au fond de l'échoppe, cachés à la vue de tous, vivent, planqués au fond d'une poubelle, des être difformes mais sympathiques : les Crados. Une fois accidentellement libérés par...