Dans l'Angleterre puritaine de la fin du XIXe siècle, Benjamin Oakes, publicitaire peu scrupuleux, imagine un plan qui devrait s'avérer fort lucratif. En effet, la prostitution est interdite par la loi mais envahit les rues de Londres. Oakes est convaincu qu'il peut tirer parti de la situation....
Marc Conrad, un autrichien réfugié en Chine, est expulsé du pays par les autorités chinoises. Il décide de se rendre à Macao et embarque sur le bateau le Fa-Tsan, commandé par le capitaine Conrad. Les deux hommes ne s'apprécient guère et l’affrontement paraît inévitable.
Une série de meurtres est commise par une secte appellée le dragon rouge. Jackson dont la fille est une de ces victimes, se lance aux trousses de ces mystérieux assassins.
Dans une étrange prison que dirige le docteur Callistratus, échoue un jeune medecin, John Pierre, que le directeur prend comme assistant pour des opérations de transfusions sanguine...
