Dans les bas-fonds de Los Angeles, humains et marionnettes vivent ensemble. Deux détectives, un humain et une marionnette, sont obligés de faire équipe bien malgré eux pour découvrir qui assassine les anciens acteurs du «Happytime Gang», une émission de marionnettes très populaire.
Vers la fin des années 30, 'The Shadow', un ancien chef de guerre chinois sanguinaire repenti par la magie d'un saint homme, est le protecteur de New York, traquant les criminels et les assassins. Mais son ennemi mortel, Shiwan Khan, a detourné les sortilèges à son profit et projette de...
Deux frères fâchés, l'un policier et l'autre expert en arts martiaux, et ayant chacun des visions politiques opposées, vont s'associer pour venger la mort de leur père, un agent retraité, assassiné par la mafia.