Monty Hayward (Arthur Macrae) est l'ami de Simon Templar. Celui-ci part en vacances en Suisse pour un repos bien mérité et les journalistes pensent qu'il part résoudre une affaire. Le Saint échappe aux journalistes et monte sur le bateau en se déguisant. Mais une femme journaliste Mary...
Pendant la seconde guerre mondiale, un armateur hollandais tombe sous le contrôle des allemands qui lui demandent de bâtir des sous-marins. Alors qu'il leur fait croire à son entière collaboration, il transmet des plans aux alliés et prépare le détournement du nouveau U-110 vers...
