Une troupe théâtrale dirigée par un showman tape-à-l'œil se retrouve dans le minuscule - et en faillite - royaume de Belgardia. Le showman tombe amoureux de la fille du roi dotty, qui l'a promise à un autre.
Une bande de pillards, commandés par Garlow, attaque un train pour s'emparer du chargement d'or que convoient des pionniers pour leur établissement dans l'ouest. Les colons sont tués, mais l'or a été enterré avant l'attaque, et les bandits, ignorants qu'une carte a été dressée, ne peuvent...