D’après le poème de Jorge de Lima, un siècle de la vie d’un cirque, au Brésil, à travers cinq générations d’artistes audacieux, talentueux, passionnés, magiques et décadents.
Une femme a abandonné sa brillante carrière de violoncelliste pour l'amour d'un homme. Cependant cet homme a un contrat à remplir, contrat qui ne peut pas s'encombrer d'amour. On n'aime jamais de la même façon et en même temps.
En septembre 1810, les troupes napoléoniennes, emmenées par le Maréchal Masséna, envahissent le Portugal. Lors de la bataille de Buçaco, Masséna est défait. Pour autant, Portugais et Britanniques, sous le commandement du Général Wellington, battent en retraite. Wellington espère ainsi...