Placée dans le contexte de la Première Guerre mondiale en Europe, un homme et une femme de classes différentes sont réunies par leur amour des chevaux Lippizan.
En Italie, au lendemain de la seconde Guerre mondiale, le major américain Joppolo, nommé administrateur du petit village d'Adano, tente d'améliorer le sort des habitants et de les mettre en confiance. L'existence du major se complique quand il tombe amoureux d'une jeune et belle villageoise.
Afin d'éviter un mariage arrangé avec un homme qu'elle ne l'aime pas, Sarah Millick se enfuit à Vienne avec son professeur de musique, Carl Linden, qui elle fait l'amour. Ils sont mariés. A Vienne, ils luttent pour gagner leur vie en faisant de la musique. Carl écrit une opérette et essaie de...
En 1938, à New York et à Paris. A la suite de l'erreur d'un chauffeur de taxi, une troupe de danseurs de cabaret participe à un festival à Paris, à la place de l'American Ballet Company.
