Sylvia hérite d'un vieux château dans un village italien reculé. Lorsqu'elle arrive dans les lieux, elle ne tarde pas à soupçonner l'existence de vampires, dont son oncle qui lui raconte qu'autrefois vivait ici une femme appelée Malenka qui fut brûlée pour sorcellerie et à laquelle elle...
Lorsque, au cours d'un bal masqué, le jeune Rudolf retrouve son amie d'enfance Hyacinthe, il est ébloui par sa beauté et ne demande qu'à évoquer le souvenir des vacances d'autrefois en bâtissant de tendres projets. Mais la jeune fille n'a d'yeux que pour le prince Waldemar dont la solide...
