Premier film d’une adaptation en quatre parties du roman de 1869 de Léon Tolstoï. À Saint-Pétersbourg en 1805, Pierre Bezukhov, fils illégitime d'un riche noble, est présenté à la haute société. Son ami, le prince Andrei Bolkonsky, rejoint l’armée impériale russe en tant qu’aide...
Un jour un enchanteur prédit à la petite Assole qu'un jeune homme viendra la chercher sur un vaisseau aux voiles écarlates, pour l'épouser. Pendant ce temps, dans un pays de châteaux, le jeune Grey, nourri de récits de pirates, rêve de merveilleuses aventures.