Dans l'Allemagne de la Seconde Guerre mondiale, un fabricant de jouets tente d'empêcher les nazis de s'emparer d'un livre magique qui donne vie aux objets inanimés.
En 1951, en URSS, alors que la guerre froide s'intensifie, le tristement célèbre dictateur Joseph Staline est malade et sa mort est imminente. Pendant ce temps, l'agent du KGB Stoichkov découvre un mystérieux spectacle dans la région de la Baltique mettant en scène trois poupées effrayantes...
Nick est hanté par des terreurs nocturnes venant d'un meurtre tragique dont il fut le témoin plus jeune. Après avoir hérité d'un vieux magasin de jouets, il découvre une poupée maudite de lutin scellée dans un coffre ancien avec une liste des noms de sa famille. Il découvre rapidement que...
