Cette sombre réimagination de Pinocchio explore la nature inquiétante de la marionnette emblématique, brouillant les frontières entre réalité et fantaisie.
Une famille américaine se déplace vers le Mexique pour fabriquer des poupées, mais leur usine de jouets se trouve être à côté d'une tombe du diable et les jouets sont en possession d'un ancien esprit malin.
En 1951, en URSS, alors que la guerre froide s'intensifie, le tristement célèbre dictateur Joseph Staline est malade et sa mort est imminente. Pendant ce temps, l'agent du KGB Stoichkov découvre un mystérieux spectacle dans la région de la Baltique mettant en scène trois poupées effrayantes...
