Au XVIe siècle, le lycanthrope Waldemar Daninsky voyage de son Europe natale au Japon, à la recherche d'un moyen de se guérir du fait d'être un loup-garou. Seuls un sorcier japonais nommé Kian et une épée magique en argent peuvent le sauver.
Des Aliens tentent de conquérir la Terre en utilisant des monstres terrifiants ( loup garou, momie, vampire, monstre de Frankenstein) tout droit sortie de de nos croyances et légendes Ancestrales .
Après avoir été attaqué par le Yéti lors d'une expédition au Tibet, le professeur Waldemar Daninsky est atteint d'une étrange malédiction. Les nuits de pleine lune, il se transforme en loup garou sadique et cruel. Électrocuté par la chute d'un pylône, Waldemar est ramené à la vie par...