James Roper, champion de boxe invaincu, voit sa carrière chuter faute d'adversaires à sa taille. Aidé de son manager, le révérend Fred Sultan, il organise un combat avec Terry Conklin.
Avocat minable et peu scrupuleux, Harry Fabian doit trouver de l'argent pour financer des matchs de boxe. Il s'associe avec le tenancier de bar Phil Nasseros et apporte sa mise en obtenant la somme de la femme de ce dernier, qui est aussi sa maîtresse. Mais Phil apprend d'où vient l'argent et...
Le manager de boxe Nick Donati pense avoir trouvé un futur champion en la personne du « Kid Galahad ». Il déchante quand ce dernier tombe amoureux de sa sœur.
