Joe, un hippie, et Holly, un travesti, traînent et partagent un appartement miteux à New York. Joe, impuissant à satisfaire ses partenaires féminines, se réfugie dans des paradis artificiels et sombre inexorablement dans la déchéance.
Elle Conwell attend la naissance imminente de son premier enfant. Hélas, son mari, Scott, est surmené et peu disponible. Elle confie ses frustrations à sa soeur Carrie, inspecteur de police et célibataire endurcie, lors d'un dîner. Le soir même, Elle disparaît.
