Après la mort de son père, assassiné par l'armée du Mongol Hulagu Khan, le jeune Ali s'enfuit dans le désert et est recueilli par quarante voleurs. Ensemble, ils organisent la vengeance du jeune garçon...
Ali Baba, serviteur du riche marchand Cassim, achète pour ce dernier la danseuse Morgiane au marché des esclaves. Séduit par la jeune femme, qu'il trouve trop belle pour son maître, Ali Baba l'endort avec un philtre. Puis, pour faire plaisir à Morgiane, il s'en va chercher un magnifique...
Un magicien adepte de la magie noire, Alquazar, obtient des forces du mal, en échange de son mal, le secret pour devenir le maître du monde. Mais les deux héros, le jeune Majeed et le prince Hasan, vont tout faire pour l'en empêcher.
Où Schéhérazade raconte les inquiétudes qui s'abattent sur le pays : « Ô Roi bienheureux, on raconte que dans un triste pays parmi les pays où l'on rêve de baleines et de sirènes, le chômage se répand. En certains endroits la forêt brûle la nuit malgré la pluie et en d'autres hommes...
Un prince désargenté voudrait épouser la fille du Rajah, mais celle-ci est promise à un homme fortuné. Sortant d’une lampe, un bon génie propose de lui venir en aide... Les décors coulissent, les personnages apparaissent, puis disparaissent : une merveille d'escamotages signée Méliès.
