Le dernier opéra de Puccini est un spectacle grandiose rempli de couleurs vives, de danses et de drames dans une mise en scène classique d’Andrei Serban.
Christian Clavier et Didier Bourdon reprennent les rôles tenus par Jean Poiret et Michel Serrault dans la pièce La Cage Aux Folles. Trente-cinq ans après, la pièce écrite par Jean Poiret retrouve les planches. Albin et Georges, deux homosexuels, tiennent un cabaret de danseurs travestis...
Le film accompagne le processus créatif jusqu'à la représentation. Le groupe est convaincu que le sujet reflète en bien des points sa propre situation de vie dans la vallée.