Après avoir été témoin du meurtre brutal de ses parents par un individu déguisé en père Noël la veille de Noël, Billy Chapman reste profondément traumatisé. Devenu adulte, il finit par revêtir lui-même le costume rouge pour se venger, punissant ceux qu'il juge méchants dans une quête...
Tandis qu’elle travaille sur son dernier livre, l’écrivain pour enfants Cathryn reçoit des appels téléphoniques d’une mystérieuse femme, lui suggérant que son mari, Hugh, est en train de la tromper. A son retour, elle lui fait part de ses soupçons. Puis elle croit voir, à la place de...