La trame suit une petite princesse poisson rouge appelée Ponyo qui veut désespérément devenir humaine. En cherchant ce faire, elle devient amie d'un garçon de cinq ans, Sôsuke.
La famille Moomin passe des jours heureux dans leur paisible vallée. Lors d'un bel été, le volcan voisin entre en éruption et entraine une incroyable montée des eaux. La vallée inondée, la famille Moomin doit s'échapper de toute urgence. Trouvant refuge dans un théâtre flottant, ils font...
