En 1938, Xander Drax, un gangster new-yorkais, dérobe, sur l'île de Bengalla, l'un des trois crânes en pierres précieuses, qui, une fois réunis, donneront un pouvoir sans limite à leur détenteur. Pour faire échec aux projets de Drax, le directeur d'un journal envoie sa nièce, Diana Palmer,...
Un fantôme au visage masqué hante les coulisses de l'Opéra de Paris. Amoureux d'une jeune cantatrice, il la séquestre dans l'espoir de susciter son amour.
