Le mentaliste Gregor le Grand devient furieux lorsqu'un spectateur ivre dénigre son spectacle. Lorsque l'homme meurt soudainement, Gregor se convainc que ses pouvoirs hypnotiques sont en cause. Rongé par la culpabilité, il abandonne le spectacle pour se consacrer au musée de cire de Valérie...
La police enquête sur une étrange affaire de crimes. Ceux-ci ressemblent étonnamment à ceux commis quelques années plus tôt par le Docteur Mabuse. Or celui-ci est enfermé dans un asile dirigé par le Dr Pohland. Lohmann, qui dirige l'enquête, tente de démasquer le cerveau et...
La joyeuse Kath, sa fille Kim, reine des divas, et son amie Sharon se rendent à Papilloma, en Italie, où les attendent un mariage royal et une ribambelle de contrefaçons.
