Un jeune paysan russe a pitié de la princesse Anastasia et lui sauve la vie en la blessant accidentellement lors du massacre des Romanoffs pendant la révolution russe.
Le héros de ce conte de fées populaire est un jeune prince qui, après la mort de ses parents, part dans le monde. Au cours de ses voyages, il rencontre un cheval magique qui parle et tombe amoureux de la belle princesse Slavna. Sur les conseils de son cheval, il entre en service comme jardinier...