Londres, 1929. Frank Webber, un détective de Scotland Yard très occupé, semble plus intéressé par son travail que par Alice White, sa petite amie. Se sentant ignorée, Alice accepte de sortir avec un artiste élégant et bien élevé qui l'invite à visiter son appartement luxueux.
Un petit arnaqueur s'attaque à un gros coup. Recherché par la police, il se réfugie avec les siens au Mexique. Mais bientôt il doit choisir entre sa liberté et sa famille.
L'épouse de Dr Clive Riordan, "Storm", rentre une nuit en compagnie d'un diplomate américain, Bill Kronin. Riordan, obsédé par la jalousie, décide d'assassiner son plus récent rival et projette, comme seul un psychiatre le ferait, non seulement de tuer Bill, mais de commettre le crime parfait...
Le film commence par l'exécution publique du docteur Fu Manchu, qui a la tête tranchée. Plus tard, une série de meurtres atroces a lieu à Londres, et Nayland Smith de Scotland Yard suspecte bien vite que le Dr Fu Manchu n'a pas péri, et que c'est lui qui se trouve à l'origine de ces morts...
Dans le métro de Londres, la disparition soudaine d'un notable provoque l'ouverture d'une enquête que les services secrets souhaitent pourtant empêcher. L'inspecteur Calhoun doit se plier de mauvais coeur à l'interdiction formelle d'enquêter. Jusqu'à ce qu'une série de corps mutilés soient...
