Sherlock Holmes est confronté à son ennemi juré, le professeur Moriarty, dans une affaire de vengeance qui cache les activités d'une société secrète américaine.
Lorsqu'une photographie est prise sur les lieux d'un meurtre, l'appareil est jeté par la fenêtre d'un château pour détruire les preuves et atterrit à l'arrière de la voiture du chimiste John Gray, qui, après avoir développé la pellicule, se transforme en détective amateur et part à la...