Toujours prêts à s’amuser, Cheburashka et le crocodile Gena sont entourés d’amis auprès de qui la vie s’écoule paisiblement, même si une vieille dame leur joue parfois des tours… L’arrivée du cirque dans la petite ville va bouleverser leur tranquillité !!
La princesse du royaume est enlevée par le terrifiant dragon Zmey Gorinich. Connu pour ses prouesses physiques, Nikita le tanneur est désigné tout naturellement par le village pour le combattre, mais c'est par la ruse et non par la force qu'il va en venir à bout.
