En Chine centrale, au debut du siecle, un vieux maitre de l'opera a choisi de vivre dans la rue, en saltimbanque. Il est montreur de masques et son habilete a en changer devant des spectateurs qui n'y voient que magie l'a fait surnommer le roi des masques. Le vieil homme veut transmettre son art et...
Un ancien tueur ouest retraite établit un hôtel pour les vagabonds et les âmes rebelles appelé Peace Hôtel. Quand une femme avec une bande sur sa queue tente de s'y cacher le propriétaire de l'hôtel doit revenir à ses anciennes façons de protéger son hôtel.
La vie de trois femmes qui sont allées à la même université, Hye-wan, Kyung-hye et Young-sun sont des amies intimes. Après l'obtention de leur diplôme, elles se marient chacune et suivirent leur propre chemin. Ce film suit leurs vies et leurs déboires.
