La deuxième partie commence là où le premier film s'est terminé, avec Iemon qui se débarrasse des corps de sa femme et de Kohei, se marie à nouveau et est victime de chantage de la part du maléfique Naosuke.
La jeune Tokiko travaille comme dactylo. Le fils du directeur est amoureux d'elle et lui fait des cadeaux qu'elle accepte mais elle est la maitresse d'un truand, Jôji, dont la bande a sous sa coupe des boîtes de nuit.
Les années d'apprentissage de Fumiko Hayashi, jeune femme miséreuse cherchant sa voix dans le Tokyo des années 20, jusqu'à la sortie de son premier livre qui en fera l'une des auteures les plus connues du Japon des années 30 et 40.
